當(dāng)前，碳達(dá)峰、碳中和行動與烏克蘭危機對現(xiàn)有的全球能源格局構(gòu)成影響深遠(yuǎn)的疊加沖擊，加快了能源生產(chǎn)國和消費國的利益調(diào)整、力量消長與分化組合。可再生能源部署的快速擴(kuò)張和石油需求峰值時代即將來臨，將弱化化石能源的**屬性，引導(dǎo)資本流向低成本、低風(fēng)險的上游油氣資產(chǎn)，推動能源貿(mào)易重心由全球油氣市場轉(zhuǎn)向區(qū)域性電網(wǎng)，削弱油氣出口國的地位，降低進(jìn)口國的對外能源依賴度，增強新能源技術(shù)**國和關(guān)鍵金屬礦產(chǎn)資源國的競爭優(yōu)勢。作為**的化石能源進(jìn)口國和可再生能源投資國，中國需要**客觀分析全球能源格局新動向?qū)ψ陨砟茉垂��?yīng)安全的影響，采取科學(xué)務(wù)實的應(yīng)對措施。

能源轉(zhuǎn)型通常伴隨著太陽能和風(fēng)能等可再生能源的地位上升，及化石能源的優(yōu)勢削弱。隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，太陽能和風(fēng)能的發(fā)電成本持續(xù)下降，且太陽能和風(fēng)能電站在建成后發(fā)電的邊際成本幾乎為零。但是風(fēng)光波動性大的可再生能源，對電網(wǎng)的彈性、智能性和互聯(lián)互通程度有較高的要求，以實現(xiàn)電力的實時供需平衡。能源貿(mào)易重心將由全球化油氣市場轉(zhuǎn)向區(qū)域性電網(wǎng)。能源進(jìn)口國將在國內(nèi)發(fā)展可再生能源的同時，也會與周邊國家的電網(wǎng)連接以獲取外部電力�？缇畴娏�貿(mào)易將會促進(jìn)電網(wǎng)的互聯(lián)互通，提升電網(wǎng)的穩(wěn)定性和彈性。

歐洲是以戶用儲能為主，，德國的住宅太陽能設(shè)施的電池儲能系統(tǒng)配套部署率達(dá)到70%，并且還在進(jìn)一步上升。歐洲新建和翻新的建筑必須安裝住宅太陽能發(fā)電設(shè)施也有助于電池儲能系統(tǒng)的使用，將儲能部署目標(biāo)和清潔靈活性計劃整合到即將修訂的歐洲國家能源和氣候計劃(NECP)中。*終，歐洲需要確保建立當(dāng)?shù)氐撵`活性市場，使部署電池儲能系統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式能夠支持電網(wǎng)穩(wěn)定運營。在很短的時間內(nèi)，住宅電池儲能系統(tǒng)已經(jīng)在歐洲幾個主要的住宅太陽能市場站穩(wěn)了腳跟。在歐洲**的一些市場中，電池儲能系統(tǒng)基本上已經(jīng)成為住宅太陽能系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)組件。這種模式應(yīng)該在歐洲各國復(fù)制。讓歐洲政策制定者認(rèn)識到并遵循來自市場明確信號就是用戶正在尋求真正控制他們的能源賬單和負(fù)擔(dān)得起的、可靠的、清潔的電力供應(yīng)—換句話說，就是安裝和運行自己的住宅太陽能發(fā)電設(shè)施和住宅電池儲能系統(tǒng)。

大儲是中美兩國的裝機主力, 美國70%左右是大儲，中國95%左右是大儲。有望快速放量:當(dāng)前中國儲能裝機源于電源側(cè)政策要求下的強制配儲，截至2022年10月國內(nèi)儲能項目累計招標(biāo)量超12.1 GW/ 26.1 GWh 對終端裝機形成強支撐 同時隨著國內(nèi)電網(wǎng)側(cè)儲能商業(yè)模式的探索 國內(nèi)儲能有望在收益率方面實現(xiàn)較大改善 。預(yù)計到2025 年中國表前儲能新增裝機將達(dá) 262.3 GWh 2021-2025 年年化復(fù)合增速高達(dá) 1902 。美國表前儲能源于剛性需求與 IRA 政策的實行,預(yù)計到 2025年美國新增表前儲能裝機規(guī)模將達(dá) 190.3GWh 2021-2025 年年化復(fù)合增速高達(dá) 125% 。美國市場作為全球規(guī)模**的一個大儲市場，工商業(yè)儲能市場盈利能力高于國內(nèi)；國內(nèi)大儲增速很可能超預(yù)期而且大于歐洲戶儲；根據(jù)天風(fēng)提供的預(yù)測數(shù)據(jù)，大儲和戶儲增速都會翻倍，且大儲的增速更快。大儲從近幾年來看增速翻倍，很有可能大超預(yù)期。國內(nèi)風(fēng)光裝機預(yù)期都不錯，光伏也超預(yù)期，鋰價逐漸往下走，有利于大儲。共享儲能或者**儲能會是國內(nèi)大儲方向上發(fā)展的一個非常重要的模式。既可以租賃，又可以調(diào)峰調(diào)頻，一些省份有容量補償或者容量電價。

美國是以收益率去驅(qū)動的，以需求去自發(fā)性的增長。中國主要以政策驅(qū)動。隨著光伏上游原材料價格持續(xù)回落，產(chǎn)業(yè)鏈利潤得到再分配，同時刺激光伏下游需求啟動，與之配套的儲能設(shè)備也有望獲得提振。需求快速增長帶動產(chǎn)業(yè)鏈**設(shè)備比如電池、儲能變流器PCS、集成商環(huán)節(jié)深度受益儲能內(nèi)部正在發(fā)生分化，細(xì)分為戶儲和大儲，大儲面臨的境況與戶儲有點不同，市場多元化，明年預(yù)期歐洲大儲也在爆發(fā)，國內(nèi)由于風(fēng)光電力剛需，配置大儲勢在必行，因此儲能內(nèi)部正在分化。

儲能市場的基本分布

戶儲在歐洲是高電價下的剛需滲透率仍有較大提升空間，歐洲需求主要源于高電價下戶儲性價比凸顯在 0.65 歐元/Wh 投資成本和 0.5 歐元 /Wh 的居民用電價格下投資回收期*為 2 年 。截至2021年歐洲地區(qū)光伏配儲滲透率**的德國地區(qū)也剛剛超過 20%.預(yù)計歐洲到 2025年表后儲能裝機量將達(dá) 64.3 GWh,2021-2025年表后儲能裝機復(fù)合增速將達(dá)142.8% 。

硅谷銀行的倒閉，對全球科技產(chǎn)業(yè)和金融市場將產(chǎn)生巨大影響

硅谷銀行的專長之一——社區(qū)太陽能項目——可能仍會受到融資延遲的打擊。

根據(jù)SVB網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，這家**機構(gòu)尤其以幫助社區(qū)太陽能項目而聞名，領(lǐng)導(dǎo)或參與了美國62%的此類項目的開發(fā)融資。該銀行的龐大足跡，以及其他公司不愿介入，使未來類似項目的時間表面臨風(fēng)險，因為機構(gòu)正在尋找替代融資。

總部位于華盛頓特區(qū)的初創(chuàng)公司Arcadia Power Inc.運營著一個注冊和管理社區(qū)太陽能用戶的軟件平臺，該公司首席執(zhí)行官基蘭*巴特拉朱說：“其他金融機構(gòu)將介入，但隨著這些新關(guān)系的解決，擬議中的項目將被擱置一段時間�！�

所謂社區(qū)太陽能項目通常允許無法安裝自己系統(tǒng)的客戶從更大的陣列購買或租賃太陽能電池板。這些開發(fā)項目往往比電網(wǎng)級大型項目規(guī)模小，允許各種個人、企業(yè)和非營利組織受益于太陽能發(fā)電。

SVB以高效管理較小可再生能源項目的繁文縟節(jié)而聞名，大公司不愿參與這些繁文縟節(jié)，因為所需的法律和稅務(wù)工作產(chǎn)生的利潤較少。硅谷銀行的客戶包括氣候技術(shù)和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的1550多家客戶，并已承諾為該領(lǐng)域的創(chuàng)新項目提供32億美元。

中國、歐盟、日韓等國在能源轉(zhuǎn)型中明顯受益，其能源**性將因可再生能源的發(fā)展而提升。中國高度依賴油氣進(jìn)口，但在可再生能源發(fā)電設(shè)備的制造和技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域具有優(yōu)勢，且是世界**的可再生能源投資國。歐盟和日韓的化石能源需求已達(dá)到峰值，高度依賴化石能源進(jìn)口；在可再生能源技術(shù)上處于**地位，如德國擁有3.1萬件可再生能源**。印度經(jīng)濟(jì)增長潛力巨大，預(yù)計會在未來十年內(nèi)超越中國成為能源需求增長*快的市場，其可再生能源投資增長近年來**提速。不過，印度在建設(shè)電力基礎(chǔ)設(shè)施、履行《巴黎協(xié)定》承諾、治理空氣和水污染方面面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。美國因頁巖油氣**實現(xiàn)了能源**并成為油氣凈出口國，且將憑借其在機器人、人工智能和電動汽車等可再生能源科技創(chuàng)新領(lǐng)域的**優(yōu)勢而獲益。

總體上看，可再生能源的資源稟賦豐富或技術(shù)先進(jìn)的國家將獲得競爭優(yōu)勢，其國際影響力預(yù)計會上升。這些國家主要有三種類型：一是可再生能源發(fā)展?jié)摿Υ�，能對外出口可再生能源電力或燃料的國家。澳大利亞的太陽能和風(fēng)能資源規(guī)模要比其煤炭、天然氣、石油和鈾的資源總和大75%。智利擁有豐富的太陽能、風(fēng)能、水力、地?zé)岷秃Ｑ竽苜Y源。不過，偏僻的地理位置會對兩國電力資源的出口構(gòu)成障礙。事實上，一些國家已開始出口可再生能源電力。挪威向鄰國和荷蘭出口電力，并修建了通往德國和英國的電纜。巴西也向鄰國出口水電。二是關(guān)鍵礦產(chǎn)資源豐富的國家。玻利維亞、阿根廷、印度尼西亞和民主剛果等國憑借鋰、鎳、鈷等關(guān)鍵礦產(chǎn)資源優(yōu)勢，將有機會成為全球可再生能源產(chǎn)業(yè)鏈條的一個重要環(huán)節(jié)。三是可再生能源技術(shù)**的國家將成為全球能源轉(zhuǎn)型的受益國。可再生能源技術(shù)競爭可能導(dǎo)致技術(shù)統(tǒng)治或技術(shù)壟斷，美國、歐盟和中國等掌握關(guān)鍵能源技術(shù)的國家或地區(qū)將占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位，而其他國家會對其形成高度依賴。不過，考慮到可再生能源的無處不在及其技術(shù)可替代性強的特點，可再生能源技術(shù)**國不可能擁有油氣資源豐富國曾經(jīng)占據(jù)的市場主導(dǎo)地位。未來，預(yù)期中國與美西方國家圍繞關(guān)鍵礦產(chǎn)的占有、萃取、精煉、加工和應(yīng)用的競爭博弈將趨于激烈。

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